兴业证券股份有限公司
对于
宁波家联科技股份有限公司
向不特定对象刊行可转念公司债券
受托经奇迹务论说
（2024年度）
蹙迫声明
本论说依据《可转念公司债券经管宗旨》（以下简称“《经管宗旨》”）、
《宁波家联科技股份有限公司与兴业证券股份有限公司对于2022年度向不特定对
象刊行可转念公司债券受托经管合同》（以下简称“《受托经管合同》”）、
《宁波家联科技股份有限公司向不特定对象刊行可转念公司债券召募讲解书》
（以下简称“《召募讲解书》”）、《宁波家联科技股份有限公司2024年年度报
告》等联系公开信息表示文献、第三方中介机构出具的专科办法以及刊行东谈主出具
的联系讲解和提供的联系尊府等，由本次债券受托经管东谈主兴业证券股份有限公司
（以下简称“兴业证券”）编制。兴业证券对本论说中所包含的从上述文献中引
述内容和信息未进行孤独考证，也不就该等引述内容和信息的信得过性、准确性和
完满性作念出任何保证或承担任何职业。
本论说不组成对投资者进行或不进行某项步履的推选办法，投资者搪塞联系
事宜作念出孤独判断，而不应将本论说中的内容据以当作兴业证券所作的承诺或声明。
请投资者孤独接洽专科机构办法，在职何情况下，投资者依据本论说所进行的任
何当作或不当作，兴业证券不承担任何职业。
如无独特讲解，本论说中联系用语具有与《召募讲解书》中疏导的含义。
第一节 本次债券未必
一、核准文献及核准范围
宁波家联科技股份有限公司（以下简称“家联科技”、“公司”或“刊行东谈主”）
本次向不特定对象刊行可转念公司债券的决策及联系事项，一经公司2022年第二届董
事会第七次临时董事会会议和2023年第一次临时激动大会审议通过。
经中国证券监督经管委员会《对于愉快宁波家联科技股份有限公司向不特定对象
刊行可转念公司债券注册的批复》（证监许可20232602号）愉快注册，公司于2023
年12月22日向不特定对象刊行可转念公司债券7,500,000张，召募资金总和为东谈主民币
集资金已于2023年12月28日到账，并由老实国外管帐师事务所（特殊平凡结伙）于当
日进行了审验，并出具了“老实业字2023第54463号”《验资论说》。
经深圳证券走动所愉快，公司75,000.00万元可转念公司债券于2024年1月18日起
在深圳证券走动所挂牌走动，债券简称“家联转债”，债券代码“123236”。
二、本次债券的主要条目
五年1.80%、第六年2.00%。
本次刊行的可转念公司债券接受每年付息一次的付息状貌，到期退回总计未转股
的可转念公司债券本金和终末一年利息。
（1）年利息计较
年利息指可转念公司债券持有东谈主按持有的可转念公司债券票面总金额自可转念公
司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的计较公式为：I=B×i，其中：
I：指年利息额
B：指本次刊行的可转念公司债券持有东谈主在计息年度（以下简称“往常”）付息
债权登记日持有的可转念公司债券票面总金额
I：指可转念公司债券确往常票面利率
（2）付息状貌
司债券刊行首日。可转念公司债券持有东谈主所赢得利息收入的应付税项由可转念公司债
券持有东谈主包袱。
当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个职业日，顺延时刻不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
将在每年付息日之后的五个走动日内支付往常利息。在付息债权登记日前（包括付息
债权登记日）转念成公司股票的可转念公司债券，公司不再向其持有东谈主支付本计息年
度及以后计息年度的利息。
（1）运行转股价钱的详情
本次刊行的可转念公司债券运行转股价钱18.69元/股，不低于召募讲解书公告之
日前二十个走动日公司A股股票走动均价（若在该二十个走动日内发生过因除权、除
息引起股价调整的情形，则对调整赶赴明天的走动均价按过程相应除权、除息调整后
的价钱计较）和前一个走动日公司A股股票走动均价。
前二十个走动日公司A股票走动均价=前二十个走动日公司A股票走动总和/该二
十个走动日公司股票走动总量；前一个走动日公司股票走动均价=前一个走动日公司
股票走动总和/该日公司股票走动总量。
（2）转股价钱的调整状貌及计较公式
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本
次刊行的可转念公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，将按
下述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位，终末一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/
（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）;派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1为调整后转股价；P0为调整前转股价；n为送股或转增股本率；A为增
发新股价或配股价；k为增发新股或配股率；D为每股派送现款股利。
当公司出现上述股份和/或激动权益变化情况时，将递次进行转股价钱调整，并
在深圳证券走动所网站和中国证券监督经管委员会（以下简称“中国证监会”）指定
的上市公司信息表示媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整宗旨及
暂停转股时刻（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转念公司债券持有东谈主转股
央求日或之后，转念股份登记日之前，则该持有东谈主的转股央求按本公司调整后的转股
价钱扩充。
当公司可能发生股份回购、吞并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、数目
和/或激动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转念公司债券持有东谈主的债权益益
或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则以及充分保护本
次刊行的可转念公司债券持有东谈主权益的原则调整转股价钱。推敲转股价钱调整内容及
操作宗旨将依据那时国度推敲法律法例及证券监管部门的联系规矩来制订。
本次刊行的可转念公司债券持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的计较状貌
为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。其中：
V：指可转念公司债券持有东谈主央求转股的可转念公司债券票面总金额；
P：指为央求转股当日有用的转股价钱。
可转念公司债券持有东谈主央求转念成的股份须是整数股。转股时不及转念为一股的
可转念公司债券余额，公司将按照深圳证券走动所等部门的推敲规矩，在可转念公司
债券持有东谈主转股当日后的五个走动日内以现款兑付该可转念公司债券票面余额及该余
额所对应确当期应计利息。
（1）修正权限与修正幅度
在本次刊行的可转念公司债券存续时刻，当公司股票在职意连结三十个走动日中
至少有十五个走动日的收盘价低于当期转股价钱的85%时，公司董事会有权提议转股
价钱向下修正决策并提交公司激动大会审议表决。
上述决策须经出席会议的激动所持表决权的三分之二以上通过方可实施。激动大
会进行表决时，持有公司本次刊行的可转念公司债券的激动应当躲藏。修正后的转股
价钱应不低于该次激动大会召开日前二十个走动日公司股票走动均价和前一走动日交
易均价之间的较高者，同期，修正后的转股价钱不得低于最近一期经审计的每股净资
产值和股票面值。
若在前述三十个走动日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日前的
走动日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，在转股价钱调整日及之后的走动日按调
整后的转股价钱和收盘价钱计较。
（2）修正设施
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在深圳证券走动所网站和中国证监会指定
的上市公司信息表示媒体上刊登联系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期
间（如需）等。从股权登记日后的第一个走动日（即转股价钱修正日）入手还原转股
央求并扩充修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股央求日或之后，转念股份登记日之前，该类转股央求应
按修正后的转股价钱扩充。
（1）到期赎回条目
在本次刊行的可转念公司债券期满后五个走动日内，公司将以本次刊行的可转债
票面面值的115%（含终末一期利息）的价钱赎回沿路未转股的可转债。
（2）有条件赎回条目
在本次刊行的可转念公司债券转股期内，当下述两种情形的大肆一种出当前，公
司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回沿路或部分未转股的可转念公司
债券：
收盘价钱不低于当期转股价钱的130%（含130%）；
计较公式为：IA=B×i×t/365
其中：IA为当期应计利息；B为本次刊行的可转念公司债券持有东谈主理有的将赎回
的可转念公司债券票面总金额；i为可转念公司债券往常票面利率；t为计息天数，即
从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实质日期天数（算头不算尾）。
若在前述三十个走动日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的走动日按调
整前的转股价钱和收盘价钱计较，调整后的走动日按调整后的转股价钱和收盘价钱计
算。
（1）有条件回售条目
在本次刊行的可转念公司债券终末两个计息年度，淌若公司股票在职何连结三十
个走动日的收盘价钱低于当期转股价的70%时，可转念公司债券持有东谈主有权将其持有
的可转念公司债券沿路或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。若在上述
走动日内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的
可转念公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而调整的情形，
则在调整前的走动日按调整前的转股价钱和收盘价钱计较，在调整后的走动日按调整
后的转股价钱和收盘价钱计较。淌若出现转股价钱向下修正的情况，则上述“连结三
十个走动日”须从转股价钱调整之后的第一个走动日起再行计较。
终末两个计息年度可转念公司债券持有东谈主在每年回售条件初度得志后可按上述约
定条件讹诈回售权一次，若在初度得志回售条件而可转念公司债券持有东谈主未在公司届
时公告的回售汇报期内汇报并实施回售的，该计息年度不行再讹诈回售权，可转念公
司债券持有东谈主不行屡次讹诈部分回售权。
（2）附加回售条目
若本次刊行的可转念公司债券召募资金投资神色的实施情况与公司在召募讲解书
中的承诺情况比拟出现紧要变化，凭据中国证监会或深圳证券走动所的联系规矩被视
作改动召募资金用途或被中国证监会或深圳证券走动所认定为改动召募资金用途的，
可转念公司债券持有东谈主享有一次回售的权益。可转念公司债券持有东谈主有权将其持有的
可转念公司债券沿路或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司。持有东谈主在
附加回售条件得志后，不错在公司公告后的附加回售汇报期内进行回售，该次附加回
售汇报期内虚伪施回售的，自动丧失该附加回售权，不行再讹诈附加回售权。
上述当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365。
其中，IA：指当期应计利息；B：指本次刊行的可转债持有东谈主理有的将回售的可
转债票面总金额；i：指可转债往常票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日起
至本计息年度赎回日止的实质日期天数（算头不算尾）。
因本次刊行的可转念公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，
在股利披发的股权登记日下昼收市后登记在册的总计平凡股激动（含因可转念公司债
券转股酿成的激动）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（1）可转念公司债券持有东谈主的权益
次可转债；
使表决权；
（2）可转念公司债券持有东谈主的义务
本金和利息；
（3）债券持有东谈主会议的召开情形
在可转念公司债券存续时刻，有下列情形之一的，应召集债券持有东谈主会议：
益所必须回购股份导致的减资之外）、吞并等可能导致偿债才气发生紧要不利变化，
需要决定或者授权聘任相应步骤；
议召开；
债券持有东谈主会议法则的规矩，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。
下列机构或东谈主士不错提议召开债券持有东谈主会议：
公司制定了《债券持有东谈主会议法则》，明确了可转念公司债券持有东谈主的权益与义
务，以及债券持有东谈主会议的权限范围、召集召开的设施及表决宗旨、决议成效条件等。
本次可转念公司债券的债券受托经管东谈主为兴业证券股份有限公司。
级机构为中证鹏元资信评估股份有限公司。
第二节 债券受托经管东谈主实践职责情况
兴业证券当作宁波家联科技股份有限公司向不特定对象刊行可转念公司债券的债
券受托经管东谈主，严格按照《经管宗旨》《召募讲解书》及《受托经管合同》等规矩和
商定实践退回券受托经管东谈主的各项职责。存续期内，兴业证券赓续热心刊行东谈主的筹商
情况、财务情况、资信情况及偿债保险步骤实施情况，监督刊行东谈主召募资金的使用情
况与本息偿付情况，赓续督导刊行东谈主实践信息表示义务，切实防范债券持有东谈主利益。
第三节 刊行东谈主2024年度筹商情况和财务情况
一、刊行东谈主基本情况
汉文称呼 宁波家联科技股份有限公司
英文称呼 Ningbo Homelink Eco-iTech Co., Ltd.
长入社会信用代码 913302116913859571
企业类型 股份有限公司（上市、当然东谈主投资或控股）
股票简称 家联科技
股票代码 301193
股票上市地 深圳证券走动所创业板
注册成本 19,200.00万元
法定代表东谈主 王熊
董事会布告 汪博
成迅速间 2009年8月7日
注册地址 浙江省宁波市镇海区澥浦镇兴浦路296号
办公地址 浙江省宁波市镇海区澥浦镇兴浦路296号
邮政编码 315200
电话号码 0574-86360326
传真号码 0574-86369331
电子信箱 hljl@nbhome-link.com
二、刊行东谈主2024年度筹商情况及财务景况
（一）公司主贸易务未必
公司是一家从事塑料成品、生物全降解材料及成品以及植物纤维成品的研发、生
产与销售的高新技巧企业。公司主贸易务涵盖：塑料成品、生物全降解材料、生物全
降解成品、植物纤维成品、纸成品等，为餐饮、茶饮及连锁商超、航空、大型体育赛
事等提供一站式的绿色餐饮包装居品责罚决策。
公司一直专注于生物全降解材料及成品、塑料成品及全自动化坐蓐等范畴的研究、
开荒与技巧纠正。论说期内，公司的主贸易务未发生变化。
（二）主要财务数据及财务谋划
论说期内，公司好意思满贸易收入232,623.72万元，较上年同期增多35.16%；好意思满归
属于上市公司激动的净利润5,700.05万元，较上年同期增多25.68%；包摄于上市公司
激动的扣除异常常损益的净利润1,253.18万元，比上年同期减少29.91%。主要原因系
时刻用度增多。
论说期内，公司贸易收入按居品类型分类，塑料成品174,365.30万元，较上年同
期增多34.02%，生物全降解成品29,818.19万元，较上年同期增长13.65%。主要原因
系公司内销商场范围扩大。
论说期内，公司贸易收入同比增多35.16%，贸易成本同比增多37.85%，好意思满毛
利率17.62%，较上年同期着落1.61%，主要系产能利用率着落，范围效应着落。销售
税金及附加同比增多44.44%，主要系内销范围扩大，相应流转税的附加税增多；管
理用度增多35.86%，主要系公司范围扩大，经管东谈主员增多；财务用度增多1513.43%
主要系利息开销增多，汇兑收益减少；钞票减值耗费减少41.24%，主要系商誉减值
耗费。
神色
贸易收入（元） 2,326,237,162.65 1,721,162,188.71 35.16%
包摄于上市公司激动的净利润（元） 57,000,521.49 45,355,001.34 25.68%
包摄于上市公司激动的扣除异常常性
损益的净利润（元）
筹商行径产生的现款流量净额（元） 339,027,349.01 146,251,151.29 131.81%
包摄于上市公司激动的净钞票（元） 1,690,825,428.18 1,688,405,750.09 0.14%
钞票总和（元） 4,549,477,495.64 4,114,473,843.70 10.57%
基 本每股收 益（元/股） 0.2981 0.2362 26.21%
稀 释每股收 益（元/股） 0.2981 0.2362 26.21%
加权平均净钞票收益率（%） 3.34 2.98 增多0.36%
研发参加占贸易收入的比例（%） 3.02 3.28 减少0.26%
流动比率（倍） 1.13 1.56 -27.56%
钞票欠债率（%） 59.81 55.33 增多4.48%
速动比率（倍） 0.75 1.21 -38.02%
EBITDA沿路债务比（%） 15.86 12.37 增多3.49%
利息保险倍数（倍） 1.84 7.3 -74.79%
现款利息保险倍数（倍） 16.96 11.57 46.59%
EBITDA利息保险倍数（倍） 5.12 11.7 -56.24%
贷款偿还率（%） 100 100
利息偿付率（%） 100 100
注：以上数据源自公司2024年年度论说。
第四节 刊行东谈主召募资金使用情况
一、本次债券召募资金基本情况
经中国证券会《对于愉快宁波家联科技股份有限公司向不特定对象刊行可转念公
司债券的批复》（证监许可〔2023〕2602号）愉快注册，公司向不特定对象刊行可转
换公司债券7,500,000张，刊行价钱为每张东谈主民币100元，召募资金总和为东谈主民币
本次向不特定对象刊行可转念公司债券的资金到位情况进行了审验，并于2023年12月
本次刊行的召募资金扣除刊行用度后，召募资金净额拟参加以下神色：
序号 神色称呼 拟使用召募资金额（万元）
揣测 74,385.61
本次刊行的召募资金到位前，公司可凭据自己发展需要并蚁集商场情况利用自筹
资金对召募资金神色进行先期参加，并在召募资金到位后给予置换。若本次刊行扣除
刊行用度后的实质召募资金低于拟投资神色的实质资金需求总量，公司可凭据神色的
实质需求，按照联系法例规矩的设施对上述神色的召募资金参加金额进行稳妥调整，
不及部分由公司自筹责罚。
二、本次债券召募资金实质使用情况
（一）召募资金具体存放情况
逼迫2024年12月31日，2023年度公司向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金
具体存放情况如下：
单元：东谈主民币万元
银行称呼 账号 逼迫2024年12月31日余额
中信银行股份有限公司宁波分行 8114701012500492129 13,664.24
中国银行股份有限公司客东谈主分行 613286242648 2,000.00
上海浦东发展银行股份有限公司宁波
海曙支行
揣测 16,660.95
（二）召募资金专户开立及存储情况
为轨范公司召募资金的经管、存放和使用，切实保护巨大投资者的权益，凭据
《上市公司监管指挥第2号——上市公司召募资金经管和使用的监管要求》《深圳证
券走动所创业板股票上市法则》《深圳证券走动所上市公司自律监管指挥第2号——
创业板上市公司轨范运作》等联系法律、法例和公司《召募资金使用经管轨制》的规
定，并经公司第三届董事会第四次会议审议通过《对于开设召募资金专项账户并签署
召募资金监管合同的议案》，公司开立了召募资金专项账户（以下简称“专户”）对
本次向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金的存储与使用进行经管。
公司、全资子公司广西绿联生物科技有限公司辞别与保荐机构兴业证券股份有限
公司、中信银行股份有限公司宁波分行、中国银行股份有限公司客东谈主分行、上海浦东
发展银行股份有限公司宁波海曙支行签署了《召募资金三方监管合同》《召募资金四
方监管合同》。
（三）本论说期召募资金的实质使用情况
情况对照表
编制单元：宁波家联科技股份有限公司 2024年度 单元：东谈主民币万元
今年度参加召募
召募资金净额 74,385.61 50,093.59
资金总和
论说期内变更用途的召募资金总和 0
已累计参加召募
累计变更用途的召募资金总和 0 50,093.59
资金总和
累计变更用途的召募资金总和比例 0%
是否已变更 召募资金 调整后召募 逼迫期末投资进 神色达到预定 神色可行性
承诺投资神色和超 今年度投 逼迫期末累计 逼迫期末好意思满 是否达到预
神色（含部 承诺投资 资金配置金 度（%） 可使用状态日 是否发生重
募资金投向 入金额 参加金额(2) 的效益 计效益
分变更） 总和 额(1) (3)=(2)/(1) 期 大变化
承诺投资神色
年产 10 万吨甘蔗
渣可降解环保材料 否 74,385.61 74,385.61 50,093.59 50,093.59 67.34 2025年12月 不适用 否 否
成品神色
揣测 74,385.61 74,385.61 50,093.59 50,093.59 67.34 不适用
未达到筹商进程或
计算收益的情况和
不适用
原因（分具体项
目）
神色可行性发生重
不适用
大变化的情况讲解
超募资金的金
额、用途及使用进 不适用
展情况
召募资金投资神色
不适用
实施场合变更情况
召募资金投资神色
不适用
实施状貌调整情况
公司于2024年1月22日召开第三届董事会第六次会议、第三届监事会第五次会议审议通过了《对于使用召募资金置换事先参加募投神色
及已支付刊行用度的自筹资金的议案》，愉快公司使用召募资金置换广西绿联事先参加募投神色的自筹资金25,876.64万元，置换公司自
召募资金投资神色
筹资金支付刊行用度金额123.10万元（不含升值税），共计东谈主民币25,999.74万元。上述置换事项及置换金额一经浙江科信管帐师事务所
先期参加及置换情
（特殊平凡结伙）出具了《宁波家联科技股份有限公司以召募资金置换事先参加募投神色自筹资金的专项讲解鉴证论说》（科信审报字
况
2024第003号）。公司保荐东谈主兴业证券已出具《对于宁波家联科技股份有限公司使用召募资金置换事先参加募投神色及已支付刊行用度
的自筹资金的核查办法》。
用闲置召募资金暂
时补充流动资金的 逼迫2024年12月31日，闲置召募资金暂时补充流动资金8,000.00万元
情况
神色实施出现召募
资金结余的金额及 不适用
原因
尚未使用的召募资
逼迫2024年12月31日，公司尚未使用的召募资金余额16,660.95万元以活期入款状貌存储在公司及全资子公司广西绿联召募资金专户中。
金用途及去处
召募资金使用及披
露中存在的问题或 不适用
其他情况
（四）募投神色先期参加及置换情况
公司于2024年1月22日召开第三届董事会第六次会议、第三届监事会第五次会
议审议通过了《对于使用召募资金置换事先参加募投神色及已支付刊行用度的自筹
资金的议案》，愉快公司使用召募资金置换广西绿联事先参加募投神色的自筹资金
共计东谈主民币25,999.74万元。上述置换事项及置换金额一经浙江科信管帐师事务所
（特殊平凡结伙）出具了《宁波家联科技股份有限公司以召募资金置换事先参加募
投神色自筹资金的专项讲解鉴证论说》（科信审报字2024第003号）。公司保荐东谈主
兴业证券已出具《对于宁波家联科技股份有限公司使用召募资金置换事先参加募投
神色及已支付刊行用度的自筹资金的核查办法》。
（五）用闲置召募资金暂时补充流动资金情况
公司于2024年1月22日召开了第三届董事会第六次会议选取三届监事会第五次
会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，愉快公
司在不影响募投神色树立资金需乞降募投神色浮浅进行的前提下，使用不跨越东谈主民
币20,000.00万元（含本数）闲置召募资金暂时补充流动资金，用于主贸易务联系的
坐蓐筹商使用，使用期限自本次董事会审议批准该议案之日起不跨越12个月，到期
将退回至公司召募资金专户。逼迫2024年12月23日，凭据公司资金使用安排，公司
实质用于暂时补充流动资金的召募资金金额为东谈主民币7,000.00万元，公司已将前述
闲置召募资金沿路退回至召募资金专用账户，该笔资金使用期限未跨越12个月。
公司于2024年12月24日召开了第三届董事会第十四次会议选取三届监事会第十
次会议审议通过了《对于使用部分闲置召募资金暂时补充流动资金的议案》，愉快
公司在不影响募投神色树立资金需乞降募投神色浮浅进行的前提下，使用不跨越东谈主
民币15,000.00万元（含本数）闲置召募资金暂时补充流动资金，用于主贸易务联系
的坐蓐筹商使用，使用期限自本次董事会审议批准该议案之日起不跨越12个月，到
期将退回至公司召募资金专户。
第五节 本次债券表里部增信机制变化情况
公司本次刊行可转念公司债券，按联系规矩合适不设担保的条件，因而未提供
担保步骤。淌若可转念公司债券存续时刻出现对公司筹商经管和偿债才气有紧要负
面影响的事件，可转念公司债券可能因未提供担保而增多兑付风险，请投资者独特
热心。
第六节 刊行东谈主偿债意愿和才气分析
一、刊行东谈主偿债意愿情况
刊行东谈主于2024年12月23日按面值支付“家联转债”第一年利息，计息时刻为
“家联转债”（面值1,000.00元）派发的利息为东谈主民币2.00元（含税）。具体内容详
见刊行东谈主于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）表示的《对于家联转债2024年付息的
公告》（公告编号：2024-082）。
兴业证券将赓续掌抓受托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促
刊行东谈主按时践约。
二、刊行东谈主偿债才气分析
近两年主要偿债才气谋划统计表：
谋划（吞并口径） 2024年12月31日 2023年12月31日
钞票欠债率 59.81% 55.33%
流动比率（倍） 1.13 1.56
东谈主流动比率为1.13倍，较2023年末有所着落。
第七节 本期债券偿债保险步骤扩充情况及有用性分析
一、本期债券偿债保险步骤
为了充分、有用地防范债券持有东谈主的利益，公司为债券的按时、足额偿付制定
了一系列职业筹商，包括制定《债券持有东谈主会议法则》、充分推崇债券受托经管东谈主
的作用、严格实践信息表示义务和公司承诺等，奋勉酿成一套确保债券安全付息、
兑付的保险步骤。
公司已按照《经管宗旨》的规矩与债券受托经管东谈主为债券制定了《债券持有东谈主
会议法则》。《债券持有东谈主会议法则》商定了本次债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议
讹诈权益的范围、设施和其他蹙迫事项，为保险本次债券本息实时足额偿付作念出了
合理的轨制安排。
本次债券引入退回券受托经管东谈主轨制，由债券受托经管东谈主代表债券持有东谈主对公
司的联系情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有东谈主聘任切必
要及可行的步骤，保护债券持有东谈主的耿介利益。公司严格按照《债券受托经管合同》
的规矩，合作债券受托经管东谈主实践职责，依期向债券受托经管东谈主提供公司的联系财
务尊府，并在公司可能出现债券负约时实时见告债券受托经管东谈主，便于债券受托管
理东谈主实时依据《债券受托经管合同》聘任必要的步骤。
本次债券刊行后，公司凭据债务结构情况进一步加强公司的钞票欠债经管流动
性经管、召募资金使用经管、资金经管等，并凭据债券本息畴昔到期应付情况制定
年度、月度资金运用筹商，保证资金按筹商调整，实时、足额地准备偿债资金用于
每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保险投资者的利益。
公司谨守信得过、准确、完满、实时的信息表示原则，按《债券受托经管合同》
及中国证监会的推敲规矩进行紧要事项信息表示，使公司偿债才气、召募资金使用
等情况受到债券持有东谈主、债券受托经管东谈主和激动的监督，耀眼偿债风险。
二、本期债券偿债保险步骤扩充情况及有用性分析
积极合作并保证受托经管东谈主按照《受托经管合同》的商定实践职责。
大事项信息表示，对2024年的依期论说等事项进行了公告。
第八节 本次债券付息情况
公司本次刊行的可转债接受每年付息一次的付息状貌，到期退回未转股的可转
债本金并支付终末一年利息，计息肇端日为2023年12月22日。
公司于2024年12月23日支付了“家联转债”自2023年12月22日至2024年12月21
日时刻的利息，票面利率为0.20%，即每10张“家联转账”（面值1,000.00元）派发
利息东谈主民币2.00元（含税）。详见公司于2024年12月17日表示的《对于“家联转债”
第九节 本次债券追踪评级情况
评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司于2024年6月21日出具了《2023年宁
波家联科技股份有限公司向不特定对象刊行可转念公司债券2024年追踪评级论说》
（中鹏信评【2024】追踪第【222】号01），评级服从如下：中证鹏元资信评估股
份有限公司通过对宁波家联科技股份有限公司主体终点联系债券的信用景况进行跟
踪分析和评估，详情督察宁波家联科技股份有限公司主体永远信用等第为AA-，维
持“家联转债”信用等第为AA-，评级瞻望为沉稳。
第十节 债券持有东谈主会议召开情况
论说期内，不存在需要召开债券持有东谈主会议的情况。
第十一节 债券持有东谈主权益有紧要影响的其他事项
一、债券受托经管合同商定的紧要事项发生情况
凭据刊行东谈主（甲方）与兴业证券（乙方）签署的《受托经管合同》第3.4条文矩：
“本次债券存续期内，发生以下任何事项，甲方应当在三个职业日内书面见告
乙方，并凭据乙方要求赓续书面见告事件进展和服从：
（一）《中华东谈主民共和国证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规矩的
紧要事件；
（二）因配股、增发、送股、派息、分立、减资终点他原因引起甲方股份变动，
需要调整转股价钱，或者依据《召募讲解书》商定的转股价钱向下修正条目修正转
股价钱；
（三）《召募讲解书》商定的赎回条件触发，甲方决定赎回或者不赎回
（四）可转念公司债券转念为股票的数额累计达到可转念公司债券入手转股前
甲方已刊行股票总和的百分之十；
（五）未转念的可转念公司债券总和少于三千万元；
（六）可转债担保东谈主发生紧要钞票变动、紧要诉讼、吞并、分立等情况；
（七）上市公司信用景况发生紧要变化，可能影响如期偿还可转债本息；
（八）法律、行政法例、部门规定、轨范性文献规矩或中国证监会、走动所要
求的其他事项。”
实时向中国证监会和深圳证券走动所报送了临时论说。
二、转股价钱调整
经中国证券监督经管委员会《对于愉快宁波家联科技股份有限公司向不特定对
象刊行可转念公司债券注册的批复》（证监许可20232602号）愉快注册，公司于
愉快，公司本次可转债于2024年1月18日在深圳证券走动所挂牌走动，债券简称
“家联转债”，债券代码“123236”，“家联转债”的运行转股价钱为18.69元/股。
数，向合座激动每10股派送现款股利东谈主民币2.00元（含税）进行分配，“家联转债”
的转股价钱调整为18.49元/股，调整后的转股价钱自2024年5月23日（2023年度权益
分拨除权除息日）起成效。
凭据《深圳证券走动所创业板股票上市法则》等联系规矩和《召募讲解书》的
推敲商定，自2025年4月7日至2025年4月29日，公司股票已出现连结三十个走动日
中有十五个走动日的收盘价钱低于当期转股价钱85%（即15.72元/股）的情形，已触
发“家联转债”转股价钱的向下修正条目。公司于2025年4月29日召开第三届董事
会第十八次会议，审议通过了《对于董事会提议向下修正“家联转债”转股价钱的
议案》；于2025年5月16日召开2024年年度激动大会，审议通过了《对于董事会提
议向下修正“家联转债”转股价钱的议案》，并授权公司经管层凭据《召募讲解书》
等联系规矩全权办理本次向下修正“家联转债”转股价钱推敲的沿路事宜。董事会
决定将“家联转债”转股价钱由18.49元/股向下修正为15.33元/股，修正后的转股价
格自2025年5月19日起成效。
（本页以下无正文）
（本页无正文，为《兴业证券股份有限公司对于宁波家联科技股份有限公司向不特
定对象刊行可转念公司债券受托经奇迹务论说（2024年度）》之盖印页）
债券受托经管东谈主：兴业证券股份有限公司
